美國期貨專家“市場輪廓理論”的作者施泰美亞總結(jié)出一個非常精辟的公式:

交易結(jié)果=市場理解×（交易策略+自我認識）

從長期看，交易成績是一個人以他的整體或全部投入到市場中運作的結(jié)果。

交易者投入的不僅是資金，精力和時間，交易者的知識水平和分析能力同樣不可或缺，更為微妙的是交易者的品性趣向、哲學價值觀、藝術素養(yǎng)以及宗教信仰都會對終的交易結(jié)果產(chǎn)生決定性的影響。

市場就像一面鏡子，它反映出赤裸裸的你，尤其完全真實反映出你內(nèi)在的一切。你所有的外包裝和面具都毫無用處。甚至法律都沒有期貨市場來的公正。一個投機者短期的盈虧有一定的偶然性，但長期而言，一個交易者的盈虧一定源于某種內(nèi)在機制的推動。

意識與無意識

我們常說“我無法控制住自己”。這個我就是有意識的頭腦，這個自己則是內(nèi)在無意識的沖動。我們內(nèi)在有意識和無意識兩個部分，我們既是控制者，同時又是被控制者。

人的意識那部分只占10%

無意識卻占90%。無意識就像冰山隱藏在水下的那部分。

意識是人智力和理性的那部分，這個意識不太穩(wěn)定，經(jīng)常處于搖晃、猶豫不決的狀態(tài)。人的意識來自后天的培養(yǎng)，如社會規(guī)范、禮儀、觀念以及學校的教育。人有意識的部分不是先天就具有的，也不是內(nèi)在的自然成長，而是人在長大過程中家庭和學校強加上去的，它只是一個面具，所以它沒有什么決定性的力量。

無意識是盲目的沖動，它是與生俱來的習氣，所以它有著強大的力量。我們內(nèi)在的貪婪、暴力、憤怒、嫉妒、性欲等等這些都屬于無意識。這些習性是文明社會所譴責的，所以這些無意識被我們壓抑在內(nèi)在的暗處，但它們?nèi)匀辉趦?nèi)部沸騰，隨時躍躍欲試要掙扎出來。

我們行動的力量往往出自我們的無意識，而不是出自有意識的決定。這和我們通常所認為的恰好相反。當我們內(nèi)在意識和無意識發(fā)生沖突的時候，后占上風的往往是無意識。意識可以做出一個決定，但這個決定的背后卻沒有力量的支持。

有一個伊索寓言非常能夠說明這一點：

一只烏龜來到河邊準備過河，這時一只蝎子上來搭話說“我也要到對岸去，你能不能把我放到你的背上載我一起過去”。烏龜笑著說“你以為我是傻瓜嗎？一旦你在我的背上的時候咬我怎么辦？我可不想冒這個險”。

蝎子不屑地說“我看你白活了這么多年，你連基本的邏輯都不懂，如果過河的時候我咬了你死了，我不也跟著淹死了嗎？”

于是烏龜就同意背蝎子過河，剛過了河中央，蝎子還是咬了烏龜。烏龜臨死前問蝎子“你的邏輯哪里去了？”蝎子說“我也后悔，我自己也活不成了。我是承諾過不咬你，但這不是邏輯的問題，我可以那樣說，但實際上我做不到，這是我的本性，理智上我知道不應該咬你，但我沒有辦法不這樣。”

意識和無意識經(jīng)常處于沖突中，意識像是獄吏，無意識如同囚犯。這是人類大部分緊張和焦慮的根源。任何壓抑都創(chuàng)造出焦慮和內(nèi)在的混亂。正是因為我們內(nèi)在無意識的騷動才使得我們單獨一個人的時候很不自在，我們對別人的尋求，對各種活動的熱衷都只是逃離自己的方式。

人性的缺陷

大多數(shù)投機者在期貨市場上失敗其重要的原因是對自己人性上的盲點毫無察覺，他們多次掉進同一個陷阱中。

1、主觀、扭曲的智力。大部分情況下，智力受意欲的操縱，尤其在你涉入你的情感和愿望的情況下，相信這樣的智力就等于相信一個瞎子的眼睛。

2、就我們目前的內(nèi)在而言，我們還沒有一個中心，我們的內(nèi)在是由很多不同甚至相反的部分拼湊而成，有很多不同的聲音在叫囂，我們的內(nèi)在是一個烏合之眾。我們常常做出一個決定，但很快又后悔了，因為沒有一個中心能夠做出真正的決定。一個人無法承諾，因為他的內(nèi)在有很多相互矛盾的東西各自為政。我們有時無法入睡就是因為各種矛盾的思想在頭腦里不停地撞擊。

3、頭腦會制造幻覺蒙蔽你，安慰你。如果你過分渴望一個東西，頭腦就會制造幻覺欺騙你，給你一個虛假的滿足。我們晚上做的很多夢就是頭腦給你的一個安慰，你白天不能滿足的，頭腦就創(chuàng)造夢境來滿足你，以緩解你的緊張和焦慮。

我們就是帶著一個經(jīng)常扭曲的智力，一個會制造幻覺的頭腦和一群烏合之眾貿(mào)然闖進期貨市場，難免不被強力的市場沖擊得頭昏眼花、七零八落。所以為了避免被市場沖擊得散了架，在進入市場之前，就內(nèi)在而言，我們首先要在整合自己的心態(tài)上下很大的功夫，外在的方面則需要有一個完整和相對固定的交易策略和方案。

在交易過程中智力與意欲的運作

建立頭寸之前，一般人能夠保持相對客觀，但不可能客觀。人就是過去所有經(jīng)驗積累的產(chǎn)物，每個人受過去的經(jīng)驗、積累制約。有人偏樂觀，或偏悲觀。樂觀的人擅長做多，悲觀的人則熱衷于做空。

但建立頭寸后我們甚至無法保持相對的客觀，大多數(shù)人主觀。智力被意欲所收買，這時的智力無法被信任。頭腦無法理性的思維，無法公正客觀的分析市場。

相反意欲操縱了思維，意欲尋求頭腦思維對自己的錯誤決定給予支持，尋求合理化。

這時的頭腦思維在這樣一個前提下展開工作，它排斥任何相反的觀點，對任何不利于自己頭寸的盤面跡象和信號視而不見，這時的思維有傾向性，因為染上意欲的色彩。

正是因為這樣，交易前的計劃，策略至關重要。

一旦進入市場，頭腦思維就變得不可靠，完全無法信任。所以建立一個適合自己的交易系統(tǒng)非常有必要。例如止損，我們常常無法執(zhí)行事先計劃好的止損，而且還會為自己不止損尋找理由，為自己的行為合理化，放縱自己，等等看，放大止損，有步就有第二步，后造成重大虧損。

頭腦還有這樣一個傾向，你應該去做而你卻不想做的事情你會去推遲，這是欲望的一個詭計。這就是止損被一再推遲的原因。無意識的沖動對投機交易活動的巨大殺傷力。

在交易過程中常有這樣的現(xiàn)象，我們事先對這次的交易進行了詳細的分析推理，制定了周密可行的策略，但真正落實到交易活動過程中卻變得面目全非。因為我們對于無意識的沖動給交易活動帶來的沖擊還沒有充分的認識。

我們所有的理論，分析，策略這些理性的部分只屬于有意識的頭腦，但這部分很脆弱。而非理性的部分，意欲的部分卻是非常強有力的，它有它自己的愿意和不愿意，喜歡和不喜歡。理性的頭腦只能建議，決策權和行動的能力屬于非理性的部分。這就好像專家沒有決策權，而掌握決策權的人又什么都不懂。

我們理性的部分，有意識的努力那部分就像是一個菜農(nóng)，他小心而勤勞地耕種和照料著自己的一塊菜地。我們內(nèi)在無意識的沖動猶如一頭狂躁的野豬，它隨時都會闖進這塊菜地，把整個菜地糟蹋得一片狼藉。

大多數(shù)情況下，人非理性的部分，沖動的部分無法約束自己。它常常不是根據(jù)理智上的對錯，事實上的對錯來行動，而是按照自己的本性和喜好來行動。就像伊索那個寓言里的蝎子。

我們明明知道重倉是不好的，頻繁交易是不好的，與市場氣是不對的，但是我們還是沒有辦法不這樣。所以無意識的沖動對交易活動的終結(jié)果有著非常大的破壞力。其實野豬和菜農(nóng)都是我們內(nèi)在的部分。誰占據(jù)主導地位將決定我們整個投機生涯的成敗。

如何去了解和超越自己內(nèi)在的無意識

幾乎每個人對自己的定位都偏高，因為他們與自己有意識的頭腦認同，他們壓抑，回避自己本性中那些陰暗，負面的東西。

但這些東西仍然存在，在里面沸騰。隨時要沖到外面。因為我們壓抑和回避的態(tài)度，這些東西就無法進入我們的意識，從而在暗中操縱著我們，這樣事情就變得更加糟糕。因為我們?nèi)绻麑λ鼈儧]有察覺的話，就沒有辦法預防。人的無意識的沖動是一種習慣或習氣，佛教把它稱為無明或業(yè)力。習慣的力量非常強大，它一旦形成就不再需要你的幫助能夠自己運作。通常我們只是它的奴隸，那就是為什么我們總是犯同樣的錯誤而不能自拔。

壓抑和回避是無法超越的，只有和它們面對面的接觸，有了徹底的了解，才有超越。

一個人必須要花很大的功夫去穿透自己的無意識，經(jīng)常性的捶打和練習是需要的，僅僅理智的了解不會有太大的幫助。永遠記住：我是所有發(fā)生在我身上事情的原因。但自我總是向外找借口，一旦什么事情出錯，我們通常首先要保護的就是自我。自我會去懷疑一切，唯獨不去懷疑他自己，其實我們的自我才是可疑的。所以一個人首先要變得真實，這是在期貨市場上能夠成功的首要條件。一個虛假的人很難在市場上生存，因為他不習慣面對事實，他會自我欺騙。

幾個常見的交易心理陷阱

性中有很多的品質(zhì)，這些品質(zhì)能夠幫助一個人在其他行業(yè)獲得成功，但是這些品質(zhì)在期貨市場卻變成了毒藥。如鋼鐵 般的意志，不屈不撓的精神，勤奮，樂觀，自信等等。在我們的成長過程中，出于生存競爭的需要，我們形成了一個很堅硬的自我。也許在其他行業(yè)，沒有什么能夠像自我那么成功，但是在期貨市場，再也沒有什么能夠像自我那么失敗。

抗爭的心理