不能否認(rèn)任何一種交易的形式也好，或者說(shuō)模式也好，它可能在某一個(gè)時(shí)間段都是賺錢的。但是我覺(jué)得適合自己的才是的。因?yàn)槊總€(gè)人的性格不一樣，就像天下沒(méi)有兩片同樣的樹(shù)葉一樣，每一個(gè)人的交易系統(tǒng)都應(yīng)該是不一樣的。

雖然每一個(gè)人的交易系統(tǒng)有自己特異性的地方，但是大體的性格，基本上適應(yīng)的交易系統(tǒng)，應(yīng)該是有一定的類似性的，就像人的性格有通性一樣。今天希望我的一點(diǎn)淺見(jiàn)能給大家?guī)?lái)一定的幫助，有錯(cuò)誤的地方，希望大家能提出來(lái)，謝謝。

通過(guò)幾個(gè)問(wèn)題，認(rèn)識(shí)自己

1、我們?yōu)槭裁磥?lái)到這個(gè)市場(chǎng)？

很多人來(lái)到這個(gè)市場(chǎng)的目的并不明確。也許有人會(huì)覺(jué)得這多簡(jiǎn)單啊，我來(lái)到這個(gè)市場(chǎng)就是為了賺錢。但事實(shí)上大多數(shù)人會(huì)隨著在這個(gè)市場(chǎng)的時(shí)間越來(lái)越長(zhǎng)而慢慢忘了自己來(lái)到這個(gè)市場(chǎng)的目的。

目的這個(gè)東西很重要。我在跟很多交易者交流的過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，如果不是把這個(gè)行業(yè)當(dāng)成一個(gè)職業(yè)來(lái)做的話，很多人做著做著就迷失掉了。有的人可能一開(kāi)始來(lái)市場(chǎng)上的目的就是掙錢，但是慢慢就變成尋快感、刺激也好，慢慢的迷失了初衷。我身邊就有活生生的例子，明明他的性格，或者說(shuō)他的模式不適合去摻雜短線的，但他非要去嘗試做短線，而且他自己也知道他不適合，那么這是不是就有違于他的目的——賺錢？

我跟他討論的時(shí)候，他也覺(jué)得他來(lái)這個(gè)市場(chǎng)是為了賺錢，但是他在做他明顯不適合自己的東西，而這個(gè)東西又可能導(dǎo)致他虧錢。

當(dāng)然，或許很多人不知道自己適合什么，因?yàn)檫M(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)候，不會(huì)去評(píng)估自己適合什么樣的交易系統(tǒng)，開(kāi)始他可能什么樣的交易系統(tǒng)都會(huì)去嘗試，嘗試之后慢慢碰壁，但問(wèn)題是成長(zhǎng)的過(guò)程是很長(zhǎng)的，同時(shí)付出的資金成本也很大，后就“人做沒(méi)了”。

我覺(jué)得這是很一件很可惜的事情。來(lái)市場(chǎng)的時(shí)候，一定要清楚自己的目的是什么。如果是為了賺錢，那么所有跟賺錢相違背的東西就不要去做。

2、在市場(chǎng)上相對(duì)于別的交易者來(lái)說(shuō)，自己的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)是什么？

你會(huì)不會(huì)認(rèn)為自己的智商不及平均智商？絕大部分人不會(huì)說(shuō)自己的智商是不及平均智商的吧？但事實(shí)上肯定是有50%的人的智商是不及平均智商的，那么到底是誰(shuí)呢？ 承認(rèn)自己在某一方面的劣勢(shì)，其實(shí)并不是問(wèn)題。

比如我就覺(jué)得自己是偏笨的那種，就覺(jué)得自己的智商相對(duì)來(lái)說(shuō)有些問(wèn)題，這是我的劣勢(shì)，但我的優(yōu)勢(shì)可能在另一個(gè)方面，比如說(shuō)持續(xù)性，穩(wěn)定性，比如說(shuō)相對(duì)來(lái)說(shuō)反應(yīng)沒(méi)那么慢。

我們不僅要去分析市場(chǎng)，這其實(shí)是相對(duì)少的一部分，更重要的是分析自己，認(rèn)清自己的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)分布，因?yàn)槟阒挥蟹治銮宄约旱膬?yōu)勢(shì)和劣勢(shì)分布，你才知道自己適合什么樣的東西?？吹揭惶捉灰紫到y(tǒng)，別人用賺錢自己用就不賺錢，問(wèn)題到底在哪里？我覺(jué)得這個(gè)很重要。

3、什么是對(duì)，什么是錯(cuò)？

在期貨交易里面，你的對(duì)錯(cuò)很難定義。在交易中經(jīng)常會(huì)遇到這種情況：對(duì)的單子不一定賺錢，錯(cuò)的單子不一定虧錢，甚至結(jié)果往往相反。

所以我個(gè)人的觀點(diǎn)就是：符合自己交易系統(tǒng)的單子，不論是賺錢還是虧錢，它都是對(duì)的。因?yàn)槟阗嶅X時(shí)候要付出一定的成本，比如虧損，只要它符合你的交易系統(tǒng)，只要在你的交易系統(tǒng)圈子內(nèi)做的單子，那么它就是對(duì)，不符合你的交易系統(tǒng)就是錯(cuò)的。

上升到交易系統(tǒng)，適合你的就是對(duì)，不適合你的就錯(cuò)。所以說(shuō)對(duì)錯(cuò)跟短期的賺錢其實(shí)沒(méi)什么關(guān)系，跟長(zhǎng)期的賺錢相對(duì)來(lái)說(shuō)是有關(guān)系的。

我們是怎么交易的？

我不了解大家每一個(gè)人，我不能對(duì)大家適合什么、不適合什么，給出一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的或者說(shuō)準(zhǔn)確的回答，我只能跟大家說(shuō)說(shuō)我們是怎么做的，肯定會(huì)有不適合大家的地方，只是給大家做一個(gè)參考。

1、核心思想

是追求持續(xù)的、穩(wěn)定的盈利。它背后映射的一個(gè)問(wèn)題是持續(xù)穩(wěn)定是不是就代表要放棄部分利潤(rùn)？持續(xù)穩(wěn)定，基本上應(yīng)該是代表放棄了一部分高額、超高額收益的。

第二，截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑。在你截?cái)嗵潛p的同時(shí)是不是也有可能截?cái)嗖糠掷麧?rùn)？有一個(gè)統(tǒng)計(jì)，97%的單子在兩個(gè)星期之后會(huì)回到你的原價(jià)，那么為什么要截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑？因?yàn)橛?%的單子可能會(huì)讓你破產(chǎn)，如果你做反了的話。

第三，時(shí)刻保持對(duì)市場(chǎng)敬畏。比如近，原油、燃油“十一”之前連續(xù)三天下跌，如果你持有空單過(guò)“十一”的話，那是不是直接被封板了，幾乎被封在反向漲停上。所以說(shuō)時(shí)間久了，市場(chǎng)上什么樣的行情都見(jiàn)得到。然后你就會(huì)明白一件事情，凈值的波動(dòng)一定跟你使用的杠桿，或者說(shuō)跟你的倉(cāng)位是有關(guān)系的。而這個(gè)相關(guān)性不一定是正相關(guān)，也有可能是負(fù)相關(guān)。

負(fù)相關(guān)是什么意思？就是你的倉(cāng)位做反的話，有可能會(huì)讓你的凈值出現(xiàn)極大的反向波動(dòng)，甚至你開(kāi)始覺(jué)得你方向是做對(duì)的，而且你有很大的浮盈，但如果倉(cāng)位過(guò)重的話，也有可能會(huì)導(dǎo)致你一夜之間出現(xiàn)很尷尬的一個(gè)情況。

我個(gè)人覺(jué)得行情是很難百分之百的確定，就算有99%的確定性，也有1%的不確定性。有句話說(shuō)的好，市場(chǎng)能確定的就是不確定性，我們永遠(yuǎn)在隨著不確定性擺動(dòng)。

后一個(gè)就是嚴(yán)控過(guò)程，結(jié)果自然。我以前上學(xué)的時(shí)候做應(yīng)用題，從來(lái)都只寫(xiě)答案。不寫(xiě)過(guò)程，因?yàn)檫@個(gè)事情被老師批評(píng)過(guò)很多次。

如果你想要通過(guò)交易賺錢，或者你把它當(dāng)成一個(gè)工作的話，一定要有過(guò)程，因?yàn)檫^(guò)程的嚴(yán)密性和邏輯性是很重要的。光有結(jié)果，你不一定下次能復(fù)制這個(gè)交易過(guò)程。交易過(guò)程真的很重要，它比一個(gè)單個(gè)的結(jié)果重要很多，當(dāng)然結(jié)果也很重要，流程做得再好，長(zhǎng)時(shí)間不賺錢也很痛苦。

2、市場(chǎng)研判

交易里面好的開(kāi)端基本上就成功了一半。很簡(jiǎn)單，大家喜歡的單子應(yīng)該都是進(jìn)去就開(kāi)始賺錢的吧？五分鐘之內(nèi)開(kāi)始賺錢，然后當(dāng)天就給你一根正向的大陽(yáng)線，這種單子是大家開(kāi)心喜歡的。因?yàn)檫@樣既有利于持倉(cāng)，甚至還有可能加倉(cāng)。為什么好的開(kāi)端就是成功的一半？因?yàn)檎_的進(jìn)場(chǎng)很重要。

首先我們從技術(shù)面上把握具體的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)位。有兩本書(shū)就說(shuō)的很好，《日本蠟燭圖技術(shù)》和《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》。我們基本上在技術(shù)上用的都是趨勢(shì)，然后加形態(tài)、標(biāo)志性K線，再加上突破。先確定它的方向是什么，而這個(gè)就需要用到基本面。我們認(rèn)為可能有行情，或者說(shuō)可能出現(xiàn)既定方向的某一些品種，我們會(huì)用技術(shù)面去進(jìn)場(chǎng)。

基本面定了方向、定了品種，技術(shù)面找到入場(chǎng)，之后還有一個(gè)很重要的就是資金面。所有的行情都是錢推出來(lái)的，假如說(shuō)某一個(gè)品種應(yīng)該怎么樣，但是如果沒(méi)有任何一個(gè)交易者拿自己的真金白銀去參與的話，那么它也不會(huì)有行情的波動(dòng)。所有的行情，如果要發(fā)生大的一個(gè)方向的波動(dòng)，基本上都是由資金來(lái)推動(dòng)的，特別是持倉(cāng)量增減應(yīng)該是很明顯的。

有可能不一定在主力合約上，但是你如果去看指數(shù)的話，是比較明顯的。無(wú)論是它巨幅的增倉(cāng)或者減倉(cāng)，基本上同時(shí)再配合上一個(gè)價(jià)格的動(dòng)向的話，應(yīng)該可以在短期內(nèi)看的比較明顯。

在進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候，我們基本上用這三個(gè)東西?；久嫜芯肯鄬?duì)來(lái)說(shuō)粗糙，基本上用的是別人的一些東西，比如說(shuō)購(gòu)買專業(yè)機(jī)構(gòu)的投研報(bào)告。因?yàn)榛久嫜芯窟@個(gè)東西真的要下苦功夫，如果覺(jué)得自己在這方面沒(méi)有下太深的功夫的話，就借助別人的力量，但是一定要有辨別能力。技術(shù)面就比較簡(jiǎn)單了，這是可以用量變積累到質(zhì)變的一種訓(xùn)練，練習(xí)可以讓你成為，在上面花時(shí)間就行了。不論你學(xué)什么技術(shù)，無(wú)非就是一種——看圖，后形成一種本能反射。當(dāng)你看圖看多了，識(shí)圖對(duì)大家來(lái)說(shuō)應(yīng)該就都不是難事。但這是基本功，你必須在上面下功夫。資金面相當(dāng)于是技術(shù)面的一種，相對(duì)來(lái)說(shuō)就是只起輔助，它不重要。

如果你識(shí)圖做得很好，價(jià)格波動(dòng)你能判斷得很好的話，其實(shí)它只起一個(gè)輔助作用，并不能起決定性的作用，起決定性作用的是前兩個(gè)，就是基本面和技術(shù)面，這兩個(gè)定了之后，資金面做一定的輔助，我覺(jué)得是比較好。

3、交易工作流程

我們每天在盤(pán)中花的時(shí)間其實(shí)并不多，基本上單子掛好之后，很少自己去動(dòng)，基本上都是電腦自動(dòng)完成。但是我們每天收盤(pán)的時(shí)候事情蠻多的，你要去復(fù)盤(pán)每一個(gè)品種，還要再看一下外盤(pán)、股票等等，大概要花一兩個(gè)小時(shí)在盤(pán)后。

但盤(pán)中我們基本上沒(méi)啥事，只要電腦不報(bào)警，我們基本上就不動(dòng)。我們覺(jué)得盤(pán)看多了不一定是好事，這就要引申到一個(gè)問(wèn)題——是不是看盤(pán)看得越多越好，特別是在你有持倉(cāng)的時(shí)候，看盤(pán)能起到什么作用？我不知道大家有沒(méi)有想過(guò)這個(gè)問(wèn)題。

我先不說(shuō)短線，短線你必須要看，因?yàn)槟愠钟械臅r(shí)間周期就是那個(gè)時(shí)間周期，你不看盤(pán)可能兩秒鐘不到就出現(xiàn)意外情況。這里我要說(shuō)的是像趨勢(shì)交易者或者做大波段的，我覺(jué)得看盤(pán)相對(duì)來(lái)說(shuō)可能沒(méi)有那么重要。比如說(shuō)，在趨勢(shì)中如果你丟失了倉(cāng)位可能會(huì)很難受，而看盤(pán)看多了，可能會(huì)導(dǎo)致你丟失你的倉(cāng)位。

我不知道大家有沒(méi)有這種情況，因?yàn)榭幢P(pán)手癢，把自己持有的本來(lái)好好的一個(gè)利潤(rùn)不錯(cuò)的單子直接停掉了，然后又后悔地把它接回來(lái)，一接回來(lái)又發(fā)現(xiàn)自己的價(jià)差拉大了，結(jié)果后沒(méi)反彈到你之前預(yù)期的位置，你又把它平了，這就形成一個(gè)惡性循環(huán)。

交易是越努力越好，但這個(gè)努力不一定是在盤(pán)面上。不是你做的越多你越賺錢，甚至有可能你做的越多你越虧錢。

我覺(jué)得要在盤(pán)后努力，努力提高自己的知識(shí)，然后在有知識(shí)指導(dǎo)的情況下，再去盤(pán)面上去印證，去增加自己的經(jīng)驗(yàn)。有知識(shí)指導(dǎo)的實(shí)踐才是有效的實(shí)踐。知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，缺一不可。

我們每天收盤(pán)之后會(huì)定日計(jì)劃，每周收盤(pán)之后會(huì)定周計(jì)劃，日計(jì)劃主要是用來(lái)對(duì)周計(jì)劃進(jìn)行修正和補(bǔ)充的。個(gè)是分析當(dāng)前的持倉(cāng)到底合不合理；第二個(gè)看看有沒(méi)有要新增加的不在周計(jì)劃中的品種；第三個(gè)就是有沒(méi)有一些品種要加或減的。在制定完了日計(jì)劃之后，還要風(fēng)控審核一下，然后再到周計(jì)劃里面對(duì)周計(jì)劃進(jìn)行修正，這就形成我們每天的日計(jì)劃。我們目前大概有三個(gè)人配合做這個(gè)事情，我覺(jué)得相對(duì)來(lái)說(shuō)“三權(quán)分立”是比較好的，有句說(shuō)的好，人性的不確定性永遠(yuǎn)站在我們的背后。為什么現(xiàn)在有很多人趨向做量化和程序化？我想可能就是意識(shí)到了這個(gè)問(wèn)題。

4、風(fēng)險(xiǎn)控制

關(guān)于風(fēng)控，我覺(jué)得大部分人都有可能會(huì)高估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。本來(lái)覺(jué)得一波