下午，一個(gè)做了10年期貨操盤的朋友跟我們分享如何做期貨，他講的東西其實(shí)和我曾經(jīng)學(xué)習(xí)到的東西差不多，但是我卻心里一顫，帶給了我思想和觀念上的質(zhì)變。還有一個(gè)做股票的朋友，說了他做股票的情況。他們的操作策略都非常簡單，但實(shí)際上對(duì)絕大部分人來說是非常困難的。大道至簡，要理解并踐行這句話真不是件容易的事情。

做期貨的朋友說：

1、我重要的工作不是分析基本面，因?yàn)樗^的基本面信息都是N手信息，而且每個(gè)人都可以得到，價(jià)值有限。

我重要的工作是做資金管理和風(fēng)控，因?yàn)楸Ｗ”窘鹗鞘滓繕?biāo)，因?yàn)槠谪浉軛U高，風(fēng)險(xiǎn)大；其次是研究市場(chǎng)走勢(shì)（直白說就是K線、成交量等），因?yàn)橹挥惺袌?chǎng)是對(duì)的（這也是利佛**常說的），消息、政策、基本面等都會(huì)反應(yīng)在走勢(shì)里（還記得前段時(shí)間霜降，是消息和政策面的利好，如果你根據(jù)這個(gè)消息沖進(jìn)股市就完蛋了，因?yàn)槭袌?chǎng)的走勢(shì)是相反的）

2、我一年里80%以上的時(shí)間都是空倉。

3、我永遠(yuǎn)不滿倉（這個(gè)和股票有些區(qū)別，因?yàn)槠谪涳L(fēng)險(xiǎn)高）。有很多期貨模擬大賽的，10年后，這些人70%都會(huì)跳樓或者進(jìn)監(jiān)獄。我永遠(yuǎn)做不了，因?yàn)?span style='color: transparent;'>我的持倉很少超過30%。模擬期貨大賽的，因?yàn)槎际悄M，所以都是滿倉操作，是博出來的，這種快感將會(huì)把這些人帶入一個(gè)誤區(qū)，一個(gè)追求高收益的誤區(qū)。 前幾年我有個(gè)客戶，做期貨賺了幾個(gè)億，但是一次意氣用事就賠光了，差點(diǎn)就跳樓了。本來及時(shí)平倉還可以有1000多萬，生活無憂的，但是他已經(jīng)無法冷靜了，不停追加保證金，虧完了事，幾個(gè)億和1000萬，落差太大了。

4、我的年復(fù)合收益率目標(biāo)是30%-，一般下半年做到70%后，就會(huì)放假旅游了，因?yàn)樽龆嗔巳菀壮鲥e(cuò)。

5、趨勢(shì)有三種：上漲、下跌、震蕩。我只做下跌，也就是只做空，這是我擅長的，我只做自己擅長的。因?yàn)樯蠞q需要很多因素來支撐，往往要很長時(shí)間才能完成，但下跌往往沒有什么理由，很短的時(shí)間就完成了。（近股市暴跌也差不多是這樣）

6、當(dāng)我選擇入場(chǎng)的時(shí)候，我要確保投入和回報(bào)比大于1:9，也就是說如果有可能虧損1000元，在同樣條件下必須有可能賺9000元。如何能保證如此高的回報(bào)比，那就是做確定性的機(jī)會(huì)。那種是確定性的機(jī)會(huì)呢？簡單說就是趨勢(shì)成立。

a、K線里常見的見頂圖形有雙頂和頭肩頂，上證指數(shù)其實(shí)都不像，因?yàn)楣蔀?zāi)暴跌的原因。但比較像個(gè)頭肩頂，把兩個(gè)肩的低點(diǎn)連起來，形成一條直線，當(dāng)K線有效下跌突破（連續(xù)兩天收盤在直線下方，或者收盤在直線下方3個(gè)點(diǎn)以上）這條直線，就是他們的入場(chǎng)點(diǎn)。這里就是趨勢(shì)確認(rèn)的地方，也是確定性比較大的建倉點(diǎn)。

b、圖中藍(lán)色方區(qū)域就是持倉的時(shí)間。其實(shí)在藍(lán)色區(qū)域下邊還有下跌空間，但是他們已經(jīng)平倉了，這個(gè)時(shí)候下跌是猛烈的，也是平倉容易的時(shí)候。持倉時(shí)間不超過2周。

c、同樣的思路，在7月9號(hào)反彈后，形成了一波上漲，從上周五開始，一輪新的下跌開始了，但是他們不會(huì)在上周五入場(chǎng)，因?yàn)檫@里的不確定性很大，現(xiàn)在的結(jié)果是跌幅巨大，但市場(chǎng)也有很大可能走出另一種路線。但是，我們把9號(hào)的低點(diǎn)和28號(hào)的低點(diǎn)相連，形成一條直線，如果接下來K線有效跌破這條直線（注意“有效”的定義，直線對(duì)應(yīng)的點(diǎn)位是3600點(diǎn)），那么建倉的機(jī)會(huì)就來了。

看上去是不是損失了很多利潤？但實(shí)際情況是，他做了10年了，每年30%-的復(fù)合增長率，每年來看，不高，但從來沒有哪一年是虧的。

當(dāng)然這個(gè)和股票也有些區(qū)別，因?yàn)槠谪浧贩N多，總會(huì)有行情，股票的行情不是年年有。