如何識(shí)別"偽私募基金
截至5月16日，已有31家私募機(jī)構(gòu)被正式列入失聯(lián)機(jī)構(gòu)名單中。
行業(yè)亂象
集中在違規(guī)拆分轉(zhuǎn)讓等六大方面
為了保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展，22日在渝舉行了私募投資基金規(guī)范運(yùn)營(yíng)專項(xiàng)培訓(xùn)會(huì)，中國(guó)證券投資基金協(xié)會(huì)私募基金產(chǎn)品備案部負(fù)責(zé)人劉宇銘就介紹了私募基金行業(yè)常見(jiàn)的"六大亂象"。
劉宇銘還介紹，針對(duì)私募基金募集環(huán)節(jié)亂象頻出的問(wèn)題，私募基金管理機(jī)構(gòu)可對(duì)照《募集行為管理辦法》，從八大方面對(duì)自身進(jìn)行約束，避免"踩紅線"。
，明確界定私募基金主體能否發(fā)行私募基金。
第二，募集機(jī)構(gòu)承擔(dān)合格投資者甄別和認(rèn)定責(zé)任。
第三，明確募集專用賬戶監(jiān)管，保證募集資金不被挪用，確保資金原路返還。
第四，私募基金管理人不得公開(kāi)宣傳單只私募基金產(chǎn)品信息及私募基金業(yè)績(jī)情況，微信朋友圈也不能發(fā)私募基金廣告。
第五，產(chǎn)品宣傳必須面向特定對(duì)象，非特定對(duì)象轉(zhuǎn)變?yōu)樘囟▽?duì)象需經(jīng)過(guò)調(diào)查問(wèn)卷測(cè)試和評(píng)估匹配。
第六，在投資者簽訂基金合同前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者出具合格投資者的相關(guān)證明(近3年年均收入≥50萬(wàn)或金融資產(chǎn)≥300萬(wàn))
第七，在向投資者募集時(shí)，應(yīng)確保購(gòu)買金額≥100萬(wàn)，且不得拆分轉(zhuǎn)讓。
第八，自7月1日開(kāi)始，新規(guī)確定了24小時(shí)冷靜期后，要回訪確認(rèn)，如果投資者不想買了，錢可退回原來(lái)賬戶。
業(yè)內(nèi)提醒
四招可助你識(shí)別真假私募
這些披著"私募"外衣的非法集資案件，有什么新特點(diǎn)能讓日漸精明的老百姓在投資理財(cái)時(shí)仍然一再中招呢?重慶股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)人士提醒：其實(shí)，"私募"并沒(méi)有老百姓想象的那么神秘，只要牢記"私募"和"非法集資"的區(qū)別，大家就可以辨明真?zhèn)巍?/p>
1.不得公開(kāi)募集。公司制、合伙制股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理公司(企業(yè))，在章程或合伙協(xié)議中應(yīng)明確規(guī)定：不得以任何方式公開(kāi)募集和發(fā)行基金。這條規(guī)定是對(duì)于私募股權(quán)投資基金與非法集資類犯罪根本的區(qū)別。
2.單個(gè)投資者投資額不得少于百萬(wàn)。一般而言，私募基金的對(duì)象是少數(shù)的特定投資者，且對(duì)這些投資者一般門檻較高，參與的資金量要有一定規(guī)模。在非法集資類犯罪的實(shí)施中，一般不會(huì)對(duì)投資者設(shè)置如此高的資金投入限制。
3.不會(huì)向投資人許諾高比例保底收益。投資人在私募股權(quán)投資基金中既然為"投資"，則必然具有風(fēng)險(xiǎn)性。投資到期或者滿足一定條件后通過(guò)上市、出讓、股票回購(gòu)、賣出期權(quán)等方式實(shí)現(xiàn)資金的回轉(zhuǎn)，可能盈利，也可能虧損。而不是簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的"投資→定期→收益"模式，在簽訂私募股權(quán)投資合同過(guò)程中也不應(yīng)有明確的還本付息或者給付確定回報(bào)的約定。如果私募基金的發(fā)起人向投資人許諾高比例的保底收益，那么則可能涉嫌非法集資。
4.人數(shù)限定。人數(shù)多少是區(qū)分是否屬于非法集資的關(guān)鍵點(diǎn)。對(duì)于私募股權(quán)投資基金及其管理公司的投資人數(shù)有著嚴(yán)格的限制：以股份公司設(shè)立的，投資者人數(shù)(包括法人和自然人)不得超過(guò)200人;以有限公司形式設(shè)立的，投資者人數(shù)(包括法人和自然人)不得超過(guò)50人;以合伙制形式設(shè)立的，合伙人人數(shù)(包括法人和自然人)不得超過(guò)50人。超過(guò)人數(shù)限制的，都很可能構(gòu)成非法集資類犯罪。
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重慶私募行業(yè)發(fā)起自律倡議
昨日的私募投資基金規(guī)范運(yùn)營(yíng)專項(xiàng)培訓(xùn)會(huì)上，重慶產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金有限責(zé)任公司代表重慶股權(quán)投資協(xié)會(huì)宣讀了《重慶轄區(qū)私募基金管理人誠(chéng)信合規(guī)自律倡議書(shū)》，倡議全市私募基金機(jī)構(gòu)建立誠(chéng)信機(jī)制、規(guī)范合規(guī)經(jīng)營(yíng)、加強(qiáng)自律管理，共同打造健康行業(yè)生態(tài)，維護(hù)好行業(yè)形象。倡議書(shū)獲得了各機(jī)構(gòu)的積極響應(yīng)，與會(huì)的100余家基金管理公司現(xiàn)場(chǎng)簽署了倡議書(shū)。本組稿件由記者 梁齡 采寫
私募基金6大亂象
亂象1
違規(guī)宣傳不談風(fēng)險(xiǎn)。未嚴(yán)格執(zhí)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，向不具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力的投資者推薦產(chǎn)品;在互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺(tái)公開(kāi)、虛假和誤導(dǎo)宣傳;將線下發(fā)行的私募基金產(chǎn)品通過(guò)線上向非特定對(duì)象宣傳和銷售。而根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì))發(fā)布的《私募投資基金募集行為管理辦法》，私募基金銷售的對(duì)象有入門門檻，而且推薦時(shí)必須提示風(fēng)險(xiǎn)。
亂象2
違規(guī)拆分轉(zhuǎn)讓。以金融創(chuàng)新為名，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)拆分私募基金份額或者以"拆分私募基金收益權(quán)"等模式，將相關(guān)主體持有的私募基金份額或其他收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給平臺(tái)投資者。合格的投資者投資單個(gè)私募基金金額都不低于100萬(wàn)元，也就是說(shuō)基金公司和代銷機(jī)構(gòu)不能將這100萬(wàn)元的份額拆分銷售給多人。
亂象3
私募基金公司兼營(yíng)P2P、股權(quán)眾籌等非私募基金業(yè)務(wù)。
亂象4
售賣"飛單"。銷售不是本機(jī)構(gòu)或者不是本機(jī)構(gòu)授權(quán)銷售的產(chǎn)品。
亂象5
沒(méi)有有效保障投資者資金、挪用或者侵占募集資金，涉嫌欺詐。
亂象6
未登記備案開(kāi)展私募基金業(yè)務(wù)。正規(guī)的基金公司或者有銷售資格的機(jī)構(gòu)都是可以在監(jiān)管機(jī)構(gòu)查詢的。