金融投資尤其是外滙保征金投資的朋友都知道針對交易商監(jiān)管的重要性，因為擁有正規(guī)和嚴(yán)格的監(jiān)管對投資者的資金起到了至關(guān)重要的作用。而全球眾多的監(jiān)管機構(gòu)，唯屬英國金融監(jiān)管局(FCA)被投資者認(rèn)為是蕞具監(jiān)管力度和嚴(yán)格的監(jiān)管機構(gòu)，且其“金融服務(wù)補償計劃”對全球客戶有效，所以大型經(jīng)紀(jì)商都紛紛加入FCA監(jiān)管陣營用以吸引客戶，而投資者也更加青睞于受到FCA監(jiān)管的交易商。
英國FCAar牌照雖然不是全牌，但含金量也是很足客戶還是還是很認(rèn)可的，并且對于平臺來說費用成本得到了節(jié)省。英國是目前世界上金融服務(wù)蕞完善、蕞健全的國家，并且通過英國金融行為監(jiān)管局(FCA)對所有在其境內(nèi)注冊的金融服務(wù)機構(gòu)進行嚴(yán)格的監(jiān)管。
對一些資金較少的公司或個人來說，負(fù)擔(dān)一張全牌的成本實在太高，因此與持有全牌的經(jīng)紀(jì)商合作，成為其授權(quán)代表似乎成了國內(nèi)新外匯公司非常熱門的選擇。今向大家介紹英國的一種牌照類型——授權(quán)代表（appointed representative/AR），也稱之為“傘形牌照”。
依據(jù)英國《2000年金融和市場服務(wù)法》維護金融秩序，包括四方面：
(一)維護英國金融市場及業(yè)界信心。
(二)促進公眾對金融制度的理解，了解不同類型投資和金融交易的利益和風(fēng)險。
(三)確保受監(jiān)管機構(gòu)有適當(dāng)經(jīng)營能力及財務(wù)結(jié)構(gòu)健全，以保護投資者。
同時，教育投資者正確認(rèn)識投資風(fēng)險。
(四) 監(jiān)督、防范和打擊金融犯罪。
FCA頒發(fā)的監(jiān)管牌照主要包括以下三類
EEA Authorised（歐盟牌照）
Appointed representative（AR牌照）
Authorised（MM全牌照）
其中檔次蕞高層的是MM牌照，接下來就是授權(quán)AR牌照，外滙平臺交易商，具備這些不同等級的牌照后，就可以在FCA監(jiān)管下具備開展外滙（保征金交易）業(yè)務(wù)的資質(zhì)，客戶在該平臺交易更加具有保障和資金
申請要求：
英國本土公司、個人或海外機構(gòu)，提供金融相關(guān)服務(wù)；
在英國當(dāng)?shù)赜袑嶋H經(jīng)營；
由專業(yè)人士組成的團隊；
一定的保征金；
英國AR牌照制度；
英國金融市場行為監(jiān)管局（FCA）的定義是：AR指的是扮演FCA直接監(jiān)管經(jīng)紀(jì)商代理的一家公司或個人。那么FCA直接監(jiān)管經(jīng)紀(jì)商就成為AR的主體。
AR和主體經(jīng)紀(jì)商之間必須有書面合約，主體經(jīng)紀(jì)商將對AR的合規(guī)性完全負(fù)責(zé)，包括AR提供的產(chǎn)品服務(wù)、咨詢建議和公平對待客戶，因此，主體經(jīng)紀(jì)商必須充分考察一家公司或個人是否有足夠的資金和能力成為其AR。
通常來說，成為AR的個人不需要獲得FCA的授權(quán)。不過，成為AR的公司則按照運營模式的不同，可能需要獲得授權(quán)。這取決于這個AR是否有自己獨立的運營和業(yè)務(wù)、如何處理客戶交易、以及從主體經(jīng)紀(jì)商獲得多少權(quán)限。
從AR的角度來看，想要成為AR的公司或個人必須首先確定運營范疇，再與主體經(jīng)紀(jì)商進行匹配。如果AR想要運營多方面的業(yè)務(wù)，它甚至可以有兩個以上的主體公司。而對主體經(jīng)紀(jì)商來說，它需要不斷監(jiān)k控AR的活動隨著AR的增加，它會面臨更多運營上的風(fēng)險。
FCA監(jiān)管下AR的運營
AR大致上可以分為兩種，一種是介紹型AR（introducerappointedrepresentative/IAR），它僅將客戶介紹到主體經(jīng)紀(jì)商。還有一種是獨立運營的AR。獨立運營的AR使用自己的品牌開展業(yè)務(wù)，它需要獲得FCA的授權(quán)，即拿到AR牌照，必須在英國有注冊合法的公司，有運營辦公室。
由于主體經(jīng)紀(jì)商對AR的所有活動負(fù)責(zé)，AR的客戶開戶需要通過主體經(jīng)紀(jì)商的合規(guī)審核?？蛻舻慕灰子唵瓮ǔＲ彩怯芍黧w經(jīng)紀(jì)商處理。也因為此，只要主體經(jīng)紀(jì)商受到英國FCA的監(jiān)管，那么AR的客戶也可以享受到FCA和英國金融服務(wù)補償計劃（FSCS）的保護。