一、境外投資的定義

根據(jù)《企業(yè)境外投資管理辦法》（國家發(fā)展和改革委員會令第11號），發(fā)改委定義的境外投資（ODI）是指中華人民共和國境內(nèi)企業(yè)[1]（以下稱“投資主體”）直接或通過其控制[2]的境外企業(yè)，以投入資產(chǎn)、權(quán)益或提供融資、擔(dān)保等方式，獲得境外所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)及其他相關(guān)權(quán)益的投資活動[3]。

根據(jù)《境外投資管理辦法》（商務(wù)部令2014年第3號），商務(wù)部定義的境外投資是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的企業(yè)通過新設(shè)、并購及其他方式在境外擁有非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)及其他權(quán)益的行為。

可以看出，發(fā)改委和商務(wù)部對于“境外投資”的定義相同之處為：1.投資主體均為境內(nèi)企業(yè)，且均暫時未開放境內(nèi)個人的直接境外投資；2.均強(qiáng)調(diào)終的業(yè)務(wù)實(shí)體的披露。不同之處為：1.發(fā)改委未將對境外金融類企業(yè)的投資排除在外；2.商務(wù)部規(guī)定的被投主體，必須是境外“企業(yè)”（無論是新設(shè)還是并購），發(fā)改委未強(qiáng)調(diào)境外被投主體必須是“企業(yè)”。

二、指導(dǎo)思想[4]

貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中、六中全會精神，深入貫徹總書記系列重要講話精神和治國理政新理念新思想新戰(zhàn)略，認(rèn)真落實(shí)黨中央、決策部署，統(tǒng)籌推進(jìn)“五位一體”總體布局和協(xié)調(diào)推進(jìn)“四個”戰(zhàn)略布局，堅(jiān)持以人民為中心的發(fā)展思想，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，牢固樹立和貫徹落實(shí)創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，堅(jiān)定奉行互利共贏的開放戰(zhàn)略，不斷創(chuàng)造更、更深入、更多元的對外開放格局，以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，以“一帶一路”建設(shè)為統(tǒng)領(lǐng)，深化境外投資體制機(jī)制改革，進(jìn)一步引導(dǎo)和規(guī)范企業(yè)境外投資方向，促進(jìn)企業(yè)合理有序開展境外投資活動，防范和應(yīng)對境外投資風(fēng)險，推動境外投資持續(xù)健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)與投資目的國互利共贏、共同發(fā)展。

三、基本原則[5]

——堅(jiān)持企業(yè)主體。在境外投資領(lǐng)域充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用和更好發(fā)揮政府作用，以企業(yè)為主體、市場為導(dǎo)向，按照商業(yè)原則和國際慣例開展境外投資，企業(yè)在政府引導(dǎo)下自主決策、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險。

——堅(jiān)持深化改革。創(chuàng)新體制機(jī)制，提高境外投資便利化水平，深入推進(jìn)簡政放權(quán)、放管結(jié)合、優(yōu)化服務(wù)改革，堅(jiān)持以備案制為主的境外投資管理方式，在資本項(xiàng)下實(shí)行有管理的市場化運(yùn)行機(jī)制，按“鼓勵發(fā)展+負(fù)面清單”模式引導(dǎo)和規(guī)范企業(yè)境外投資方向。

——堅(jiān)持互利共贏。引導(dǎo)企業(yè)充分考慮投資目的國國情和實(shí)際需求，注重與當(dāng)?shù)卣推髽I(yè)開展互利合作，創(chuàng)造良好的經(jīng)濟(jì)社會效益，促進(jìn)互惠互利、合作共贏。

——堅(jiān)持防范風(fēng)險。堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，統(tǒng)籌國家經(jīng)濟(jì)外交整體戰(zhàn)略，堅(jiān)持依法合規(guī)，合理把握境外投資重點(diǎn)和節(jié)奏，積極做好境外投資事前、事中、事后監(jiān)管，切實(shí)防范各類風(fēng)險。

四、審批先行

根據(jù)我國現(xiàn)行法律法規(guī)的規(guī)定，境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行境外直接投資(ODI)主要需獲得發(fā)改委對境外投資項(xiàng)目的審批、商務(wù)部門或金融類企業(yè)主管部門對企業(yè)境外投資的審批，后憑相關(guān)審批文件辦理外匯登記。如果沒有做境外投資備案或?qū)徟遣豢梢栽诰惩膺M(jìn)行任何投資項(xiàng)目活動的。

針對不同國別有何不同的政策？什么行業(yè)屬于鼓勵行業(yè)，什么行業(yè)屬于限制行業(yè)？一帶一路有何特別政策？

一、鼓勵開展的境外投資：[6]

支持境內(nèi)有能力、有條件的企業(yè)積極穩(wěn)妥開展境外投資活動，推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)，深化國際產(chǎn)能合作，帶動國內(nèi)優(yōu)勢產(chǎn)能、優(yōu)質(zhì)裝備、適用技術(shù)輸出，提升我國技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)制造能力，彌補(bǔ)我國能源資源短缺，推動我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級。

（一）重點(diǎn)推進(jìn)有利于“一帶一路”建設(shè)和周邊基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通的基礎(chǔ)設(shè)施境外投資。

（二）穩(wěn)步開展帶動優(yōu)勢產(chǎn)能、優(yōu)質(zhì)裝備和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)輸出的境外投資。

（三）加強(qiáng)與境外高新技術(shù)和先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)的投資合作，鼓勵在境外設(shè)立研發(fā)中心。

（四）在審慎評估經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)上穩(wěn)妥參與境外油氣、礦產(chǎn)等能源資源勘探和開發(fā)。

（五）著力擴(kuò)大農(nóng)業(yè)對外合作，開展農(nóng)林牧副漁等領(lǐng)域互利共贏的投資合作。

（六）有序推進(jìn)商貿(mào)、文化、物流等服務(wù)領(lǐng)域境外投資，支持符合條件的金融機(jī)構(gòu)在境外建立分支機(jī)構(gòu)和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，依法合規(guī)開展業(yè)務(wù)。

二、限制開展的境外投資：

限制境內(nèi)企業(yè)開展與國家和平發(fā)展外交方針、互利共贏開放戰(zhàn)略以及宏觀調(diào)控政策不符的境外投資，包括：

（一）赴與我國未建交、發(fā)生戰(zhàn)亂或者我國締結(jié)的雙多邊條約或協(xié)議規(guī)定需要限制的敏感國家和地區(qū)開展境外投資。

（二）房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂業(yè)、體育俱樂部等境外投資。

（三）在境外設(shè)立無具體實(shí)業(yè)項(xiàng)目的股權(quán)投資基金或投資平臺。

（四）使用不符合投資目的國技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)要求的落后生產(chǎn)設(shè)備開展境外投資。

（五）不符合投資目的國環(huán)保、能耗、標(biāo)準(zhǔn)的境外投資。

其中，前三類須經(jīng)境外投資主管部門核準(zhǔn)。

三、禁止開展的境外投資

禁止境內(nèi)企業(yè)參與危害或可能危害國家利益和國家等的境外投資，包括：

（一）涉及未經(jīng)國家批準(zhǔn)的軍事工業(yè)核心技術(shù)和產(chǎn)品輸出的境外投資。

（二）運(yùn)用我國禁止出口的技術(shù)、工藝、產(chǎn)品的境外投資。

（三）賭博業(yè)、色情業(yè)等境外投資。

（四）我國締結(jié)或參加的國際條約規(guī)定禁止的境外投資。

（五）其他危害或可能危害國家利益和國家的境外投資。

據(jù)說澳洲的維多利亞省屬于“一帶一路”區(qū)域？

檢索到兩則新聞：

《澳大利亞維多利亞州與中方簽署“一帶一路”合作諒解備忘錄》， 2018-10-26，中華人民共和國新聞辦公室。

金額審批權(quán)限

一、發(fā)改委

根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會《企業(yè)境外投資管理辦法》（國家發(fā)展和改革委員會令第11號），發(fā)改委根據(jù)不同情況對境外投資項(xiàng)目分別實(shí)行核準(zhǔn)或備案管理，具體如下：

1.核準(zhǔn)的范圍

實(shí)行核準(zhǔn)管理的范圍是投資主體直接或通過其控制的境外企業(yè)開展的敏感類項(xiàng)目。核準(zhǔn)機(jī)關(guān)是國家發(fā)展改革委。

敏感類項(xiàng)目包括：（一）涉及敏感國家和地區(qū)的項(xiàng)目；（二）涉及敏感行業(yè)的項(xiàng)目。

其中，敏感國家和地區(qū)包括：與我國未建交的國家和地區(qū)；發(fā)生戰(zhàn)爭、內(nèi)亂的國家和地區(qū)；根據(jù)我國締結(jié)或參加的國際條約、協(xié)定等，需要限制企業(yè)對其投資的國家和地區(qū)；其他敏感國家和地區(qū)。

敏感行業(yè)包括：武器裝備的研制生產(chǎn)維修；跨境水資源開發(fā)利用；新聞傳媒；根據(jù)我國法律法規(guī)和有關(guān)調(diào)控政策，需要限制企業(yè)境外投資的行業(yè)。

根據(jù)國家發(fā)展改革委發(fā)布的《境外投資敏感行業(yè)目錄（2018年版）》，需要限制企業(yè)境外投資的行業(yè)包括：房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂業(yè)、體育俱樂部及在境外設(shè)立無具體實(shí)業(yè)項(xiàng)目的股權(quán)投資基金或投資平臺。

2.備案的范圍

實(shí)行備案管理的范圍是投資主體直接開展的非敏感類項(xiàng)目，也即涉及投資主體直接投入資產(chǎn)、權(quán)益或提供融資、擔(dān)保的非敏感類項(xiàng)目。

實(shí)行備案管理的項(xiàng)目中，投資主體是中央管理企業(yè)（含中央管理金融企業(yè)、或所屬機(jī)構(gòu)直接管理的企業(yè)）的，備案機(jī)關(guān)是國家發(fā)展改革委；投資主體是地方企業(yè)，且中方投資額 3 億美元及以上的，備案機(jī)關(guān)是國家發(fā)展改革委；投資主體是地方企業(yè)，且中方投資額 3 億美元以下的，備案機(jī)關(guān)是投資主體注冊地的省級政府發(fā)展改革部門。

具體審批職權(quán)劃分如下圖：

二、商務(wù)部

根據(jù)商務(wù)部《境外投資管理辦法》（商務(wù)部令2014年第3號），與發(fā)改委相同，商務(wù)部門按照企業(yè)境外投資的不同情形，分別實(shí)行備案和核準(zhǔn)管理。

1.核準(zhǔn)的范圍

企業(yè)境外投資涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的，實(shí)行核準(zhǔn)管理。實(shí)行核準(zhǔn)管理的國家是指與中華人民共和國未建交的國家、受聯(lián)合國制裁的國家。實(shí)行核準(zhǔn)管理的行業(yè)是指涉及出口中華人民共和國限制出口的產(chǎn)品和技術(shù)的行業(yè)、影響一國（地區(qū)）以上利益的行業(yè)。

對屬于核準(zhǔn)情形的境外投資，中央企業(yè)向商務(wù)部提出申請，地方企業(yè)通過所在地省級商務(wù)主管部門向商務(wù)部提出申請。

2.備案的范圍

實(shí)行備案管理的范圍是投資主體直接開展的非敏感類項(xiàng)目，也即涉及投資主體直接投入資產(chǎn)、權(quán)益或提供融資、擔(dān)保的非敏感類項(xiàng)目。

對屬于備案情形的境外投資，中央企業(yè)報商務(wù)部備案；地方企業(yè)報所在地省級商務(wù)主管部門備案。

具體審批職權(quán)劃分如下圖：

各省/直轄市審批把握的尺度有何區(qū)別？

各省審批尺度無明文規(guī)定上的區(qū)別，但實(shí)踐中各地窗口可能會有一些指導(dǎo)意見，把握尺度不一。

一、發(fā)改委

發(fā)改委根據(jù)不同情況對境外投資項(xiàng)目分別實(shí)行核準(zhǔn)或備案管理。

報批材料：實(shí)行核準(zhǔn)管理的項(xiàng)目，投資主體應(yīng)當(dāng)向核準(zhǔn)機(jī)關(guān)提交項(xiàng)目申請報告并附具有關(guān)文件。項(xiàng)目申請報告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：（一）投資主體情況；（二）項(xiàng)目情況，包括項(xiàng)目名稱、投資目的地、主要內(nèi)容和規(guī)模、中方投資額等；（三）項(xiàng)目對我國國家利益和國家的影響分析；（四）投資主體關(guān)于項(xiàng)目真實(shí)性的聲明。

報批途徑：投資主體可通過國家發(fā)改委建立的境外投資管理和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)（http://jwtz.ndrc./jwtz-ex/home.do）履行核準(zhǔn)和備案手續(xù)、報告有關(guān)信息；涉及國家秘密或不適宜使用網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的事項(xiàng)，投資主體可以另行使用紙質(zhì)材料提交。

審批時限：核準(zhǔn)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在受理項(xiàng)目申請報告后20個工作日內(nèi)作出是否予以核準(zhǔn)的決定。項(xiàng)目情況復(fù)雜或需要征求有關(guān)單位意見的，經(jīng)核準(zhǔn)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以延長核準(zhǔn)時限，但延長的核準(zhǔn)時限不得超過10個工作日，并應(yīng)當(dāng)將延長時限的理由告知投資主體。此外，如確有必要，核準(zhǔn)機(jī)關(guān)可委托咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，評估時間長不超過60個工作日。

二、商務(wù)部

與發(fā)改委相同，商務(wù)部門按照企業(yè)境外投資的不同情形，分別實(shí)行備案和核準(zhǔn)管理。

（1）核準(zhǔn)

申請材料：

1. 申請書，主要包括投資主體情況、境外企業(yè)名稱、股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資金額、經(jīng)營范圍、投資資金來源、投資具體內(nèi)容等；

2. 《境外投資申請表》；

3. 境外投資相關(guān)合同或協(xié)議；

4. 有關(guān)部門對所涉的屬于中華人民共和國限制出口的產(chǎn)品或技術(shù)準(zhǔn)予出口的材料；

5. 企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件。

申請接收方式：商務(wù)部采取“商務(wù)部行政事務(wù)服務(wù)中心”窗口接收方式。

辦理基本流程：